支持小微企业的“两条小措施”意义重大

6月26日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议并强调，下一步，要坚持实施稳健的货币政策，保持松紧适度，并根据国际国内形势变化适时预调微调，保持流动性合理充裕，确保小微企业贷款实际利率进一步降低。

“确保小微企业贷款实际利率进一步降低”，事实上已成为李克强总理今年屡次关注的一个重点。此前，李克强总理在今年全国两会闭幕后的记者会上说，今年我们要抓住融资难、融资贵这个制约经济发展、市场活力的“卡脖子”问题，多策并举、多管齐下，让小微企业融资成本在去年的基础上再降低1个百分点。4月17日，李克强总理在主持召开的国务院常务会议上再次强调，工农中建交5家国有大型商业银行要带头，确保今年小微企业贷款余额增长30%以上、小微企业信贷综合融资成本在去年基础上再降低1个百分点。

为了“让小微企业融资成本再降低1个百分点”，6月5日，李克强主持召开国务院常务会议，再次强调，引导金融机构降低小微企业融资实际利率和综合成本，将小微企业不良贷款容忍度从不高于各项贷款不良率2个百分点放宽到3个百分点。

由此可见，确保小微企业融资成本再降低，在李克强总理心中占据了十分重要的位置。而“让小微企业融资成本再降低1个百分点”和“将小微企业不良贷款容忍度再放宽1个百分点”，是总理今年以来强调提出的支持小微企业发展的“两条具体措施”或称“两条小措施”。对此细细品味，我们不难看出，虽然这是“两条小措施”，但是其对于加大银行业金融机构对小微企业的贷款支持力度、支持小微企业发展壮大、增强微观市场主体活力等，具有十分重要的意义。

李克强总理强调支持小微企业的这“两条小措施”，是有确定性内涵或内容的。其中一条是要“让小微企业融资成本再降低1个百分点”，这是指银行业金融机构今年要让小微企业融资成本在去年的基础上再降低1个百分点。中国人民银行、中国银保监会首次发布的《中国小微企业金融服务报告（2018）》显示，2018年12月，新发放的500万元以下小微企业贷款利率平均水平为6.16%，比上年同期低0.39个百分点。这就是说，2019年金融机构要让小微企业贷款利率平均水平从去年的6.16%降至约5.16%。另一条是“将小微企业不良贷款容忍度再放宽1个百分点”，这是指银行机构将小微企业不良贷款容忍度从此前不高于各项贷款不良率2个百分点放宽到今年的3个百分点。银保监会发布的数据表明，截至2018年四季度末，商业银行不良贷款余额2.03万亿元，不良贷款率1.83%，较上季末下降0.04个百分点。据此推算，银行机构将小微企业不良贷款容忍度可以从去年的不高于3.83%的贷款不良率放宽到今年的约4.83%。

李克强总理适时强调支持小微企业的这“两条小措施”，充分表明，总理既从宏观上十分重视银行机构加强对小微企业发展的支持，又从微观上十分重视改善银行机构支持小微企业的金融服务机制。从前者看，“让小微企业融资成本再降低1个百分点”，这是让广大小微企业群体今年切实感受到融资难、融资贵问题有明显的缓解，增强获得感和幸福感。在当前中美贸易摩擦加剧、国际上不确定性增加、国内经济下行压力加大的背景下，党中央、国务院高度重视对小微企业和民营企业的支持，发挥好银行机构对小微企业和民营企业更大的支持作用，对于稳就业、稳增长、防风险、惠民生等具有更加重要的作用。从后者看，“将小微企业不良贷款容忍度再放宽1个百分点”，将使银行机构及时改善向小微企业“敢贷、愿贷、能贷”的考核激励机制，使银行机构受到更大的激励，放下包袱，能够有更多的信心和决心，更加放心地去开展小微贷款，增强银行机构向小微企业贷款的能力和提升服务水平。前者可谓向银行机构加大了“压力”，后者可谓给银行机构增添了“动力”，使“压力”与“动力”保持了平衡，如此将大大增强银行机构支持小微企业的可持续性。这应当是按照市场规律办事、调节银行机构与企业关系、促使金融机构与企业主体良性循环发展的生动体现。

金融业要认真贯彻落实李克强总理强调提出的支持小微企业的这“两条小措施”。对金融监管部门来说，需要不断完善监管理念和政策措施，根据实际情况完善银行机构支持小微企业贷款服务的评价考核与激励机制，采取精细化措施与针对性工具，更加高效地支持小微企业发展壮大。6月26日召开的国务院常务会议提出一项改革新措施，即支持部分城市开展为期3年的深化民营和小微企业金融服务综合改革试点。做好此项改革试点，有助于探索和创新金融服务民营和小微企业的整体解决方案。通过改革试点，在扩大民营和小微企业融资规模、提高便利度、降低融资成本、完善风险补偿机制、金融服务创新等方面进行探索，并积累可复制的有益经验。

对银行业金融机构而言，需要上下各个部门统筹协调、形成合力，积极落实好这“两条小措施”，把“让小微企业融资成本再降低1个百分点”作为今年银行机构信贷工作的最重要目标，尽最大努力完成；“将小微企业不良贷款容忍度再放宽1个百分点”，有机地融入到银行机构的贷款考核激励机制和风险控制机制之中，做到对小微企业既“敢贷、愿贷、能贷”，又把风险控制在“容忍度”之内。