银行业应抓住新规新政带来的新机遇

近期，银行业迎来不少监管新规新政。财政部对金融企业财务规则进行了一次“大修”，直指虚假注资、违规代持、隐匿利润等不规范现象。银保监会不久前就理财子公司的净资本管理办法向社会征求意见，意欲通过净资本管理引导理财子公司稳健发展。

新规新政频出，固然给“舒适区”中的银行业带来了挑战和压力。但是，监管的意图，不仅仅是做束缚在银行业头顶的“紧箍咒”，而是从不同角度给予银行业发展新机遇。银行机构应当抓住新机遇，加紧转型步伐。

具体来看，财政部新发布的《金融企业财务规则（征求意见稿）》（以下简称《意见》），剑指银行业存在的隐匿利润问题。《意见》明确规定，金融企业原则上计提损失准备不得超过国家规定最低标准（150%）的2倍，超过2倍的部分，年终全部还原成未分配利润进行分配。

应当说，银行业的“老问题”，是计提损失准备不足导致风险暴露，而《意见》直面部分银行通过超额计提损失准备来调节利润的“新问题”。有媒体统计发现，从2019年中期报表看，拨备覆盖率超过150%的2倍，即300%的银行共有17家。此次金融企业财务规则修改，对这些银行的拨备计提提出了更高要求，一些银行可能释放出部分利润用于股东分红。面对新规，涉及其中的银行应该早做行动，在释放利润与计提损失准备之间求得平衡，避免增加分红可能引发的资本充足率降低。

《商业银行理财子公司净资本管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）的发布，则将理财子公司向着合格机构投资者的方向推进了重要一步，这对于银行业的转型发展构成利好。这种利好明显体现在风险资本的计算上，《办法》将标准化的债券、股票类投资的风险资本权重设置为零，高等级非标和非上市公司股权的风险资本权重为1.5%，低等级非标的风险资本权重为1.5%至3%。这一监管要求与对证券公司、基金公司子公司的要求比较接近。可以看出，《办法》希望通过风险权重的设置，鼓励银行理财子公司发展标准化业务，进而成长为资本市场的合格机构投资者。银行应当精准领会监管意图，未来可以顺着新规的思路，力推股票型产品、混合型产品等标准化业务。

监管层明确鼓励理财子公司开展标准化业务，那么，对于存量非标准化业务的处置就更加值得关注。在处理存量理财业务的过程中，非标回表难免对银行的资本充足率产生影响，银行需要平衡好其中的关系。处置存量非标产品的总体思路，应当是严格按照监管要求，有序出清、规范转型。同时，非标产品始终是资管行业的重要组成部分，而并非“洪水猛兽”。银行在依托理财子公司展业之时，也应更加注重研究能力的培养，为存量非标产品以及未来的非标业务发展找到可行之途。

贷款市场报价利率(LPR)改革对银行业产生的影响更为深远。根据相关规定，监管层提出了“358”的过渡要求，即截至今年9月末，在银行新发放贷款中，应用LPR作为定价基准的比例不少于30%；截至今年12月末，上述占比不少于50%；截至明年3月末，上述占比不少于80%。该规定对银行稳定息差、内部资金转移定价（FTP）收益率曲线构建乃至更长远的资金定价能力建设，都提出了很高的要求。应该说，银行业在短期内要适应LPR新机制面临一定挑战，不过，定价能力、息差管理能力、FTP曲线构建等，都是银行在经营管理方面的核心竞争力，如果LPR改革能够倒逼银行业加快提升管理能力的步伐，那么从长远来看，商业银行的内部管理将会更加现代化，其发展也将更加可持续。因此，银行业应以新规新政为契机，化挑战为动力，加速迈上管理能力和经营水平的新台阶。